证监会发布优先股信披准则

2014-04-08 15:44:45    来源：兰瑞环球

证监会日前发布了上市公司发行优先股相关信息披露准则，包括《发行优先股申请文件》、《发行优先股发行预案和发行情况报告书》和《发行优先股募集说明书》。《申请文件》体现了"放松管制、加强监管"的要求，强调持续监管的重要性，更多地依靠日常信息披露文件，简化申报要求。《发行预案和发行情况报告书》要求发行预案包括两方面内容：一是依法及公司章程需要股东表决的事项，包括优先股的种类和数量、发行方式、价格、股息率、优先股股东参与分配利润方式、转股条款、回购条款等12项内容；二是有利于中小股东在融资决策中形成正确判断的事项，如"优先股发行的目的"、"发行优先股对发行人及原股东产生的风险"、"本次募集资金使用"、"董事会关于本次发行对公司影响的讨论与分析"等。中小股东可以充分利用这些信息，更清楚地了解优先股的特点和风险，做出符合自身利益的决策，证监会也将充分关注中小股东的投票情况。《募集说明书》重点突出发行条款、风险因素等与投资者价值判断密切相关的披露内容，鼓励采用相互引征和索引的方法进行披露，引导投资者关注日常信息披露文件。为降低发行人披露成本，便于投资者快速浏览，要求将募集说明书全文在指定网站披露，同时把募集说明书核心内容浓缩成三张表格的募集说明书概览，在指定报刊刊登。