炸锅!万亿利好突然刷屏，新能源再起舞?
2021-10-18 13:50:28 来源：协会秘书处
新能源的利好近期突然密集起来!
最近一个交易日，一条某知名经济学家发布的微博流传，其内容是：将有1万亿资金用于清洁能源、节能环保和碳排放技术，类似于疫情专项。但奇怪的是，记者并未找到这条微博。其实，早在十月初的一个周末就有消息传出，路透社也于10月10日对此进行了报道。券商中国记者曾向深圳某股份制银行人士求证，得到的答复是：已经在预沟通。
值得注意的是，央行货币政策司司长孙国峰上周五表示，央行正抓紧推进碳减排工具的设立工作。碳减排工具将支持清洁能源、节能环保、碳减排技术三个重点领域。这一表态似乎也部分印证了上述消息。
事实上，近期风电和光伏两大领域的利好消息不断。17日，118个城市与600多家风电企业共同发起了“风电伙伴行动·零碳城市富美乡村”计划，2025年陆上风电成本最低降至0.1元/度。国家大型风电光伏基地海南、海西基地项目集中开工仪式于15日启动。10月16日，我国单体规模最大光伏治沙项目也正式开工。
那么，新能源是否又要嗨一波呢?
万亿重磅刷屏
上周五盘间，一条关于新能源的重磅消息突然流传。某知名经济学家发布微博称，将有1万亿资金用于清洁能源、节能环保和碳排放技术，类似于疫情专项。但奇怪的是，随后，记者并未找到这条微博，或许是博主已经删除了这条微博。其实，早在十月初的那个周末传出消息，路透社后于10月10日对此进行了报道，路透社指，针对低碳环保和碳减排技术的规模达万亿元人民币，且利率非常优惠。
对此，券商中国记者曾向深圳某股份制银行求证，得到的答复是：已经在预沟通。
上周五盘后，央行货币政策司司长孙国峰表示，碳减排支持工具大家都很关心，根据国务院常务会议部署，目前人民银行正抓紧推进碳减排支持工具设立工作。碳减排支持工具是为助推实现碳达峰、碳中和目标而创设的一项结构性货币政策工具，人民银行提供低成本资金，支持金融机构为具有显著碳减排效应的重点项目提供优惠利率融资，为保证精准性，碳减排支持工具支持清洁能源、节能环保、碳减排技术三个重点领域;为保证直达性，采取先贷后借的直达机制，金融机构自主决策、自担风险，向碳减排重点领域的企业发放贷款，之后可向人民银行申请碳减排支持工具的资金支持，并按照人民银行要求公开披露碳减排相关信息，接受社会监督。人民银行将以稳步有序的方式推动碳减排支持工具落地生效，注重发挥杠杆效应，撬动更多社会资金促进碳减排。
需要强调的是，碳减排支持工具对碳减排重点领域的支持是“做加法”，支持清洁能源等重点领域的投资和建设，从而增加能源总体供给能力，不是“做减法”。金融机构仍要按市场化、法治化和商业化原则，对煤电、煤炭企业和项目等予以合理的信贷支持，不盲目抽贷断贷，更好发挥金融对能源安全保供和绿色低碳转型的支持作用。
事实上，若是关注政策变动的投资者就会发现，这也并不是一件新鲜事儿。早在今年4月12日，人民银行举行2021年第一季度金融统计数据新闻发布会，孙国峰就表示，人民银行按照《政府工作报告》要求正在抓紧研究设立碳减排支持工具相关工作，争取尽快推出。碳减排支持工具是直达实体经济的结构性货币政策工具，通过向符合条件的金融机构提供低成本资金，支持金融机构为具有显著碳减排效益的重点项目提供优惠利率融资，这一工具正在设计过程当中。
风光突然大动作
除了宏观政策层面，产业层面最近的大动作也不少。
10月17日，118个城市与600多家风电企业共同发起了“风电伙伴行动·零碳城市富美乡村”计划。该行动计划提出，要打造零碳电力基地，助力东北再振兴和西部大开发，缓解中东部减排压力;风电产业要通过上下游协同和技术创新，持续降低成本。风电力争在2025年将陆上高、中、低风速地区的度电成本分别降至0.1元、0.2元和0.3元，将近海和深远海风电度电成本分别降至0.4元和0.5元，对地方经济发展形成强有力支撑。
分析人士认为，目前，中国的居民电价普遍介于0.3元与0.7元之间，且近期还存在上涨预期。若风电成本降至0.1元，风电的优势将很快凸显出来。
10月16日，内蒙古蒙西基地库布其200万千瓦光伏治沙项目(简称库布其光伏治沙项目)正式开工建设。库布其光伏治沙项目由亿利资源集团有限公司所属亿利洁能与中国长江三峡集团有限公司所属三峡能源联合投资建设。据悉，库布其光伏治沙项目总占地面积10万亩，包括周边荒沙修复整治区2.2万亩和光伏发电核心区7.8万亩。项目建成后，该区域沙漠植被覆盖率有望由不足3%飞升至60%以上，将有效构筑北方生态安全屏障，保障黄河长治久安，保障京津冀生态安全，综合提升碳中和贡献水平。
10月15日，国家大型风电光伏基地海南、海西基地项目集中开工仪式在青海省海南州共和县、海西州格尔木市同步举行。据悉，此次项目总装机容量达1090万千瓦，15个项目总投资逾650亿元，涉及新能源企业10家。
浙商证券认为，中长期来看，双碳目标驱动下能源转型已成必然，光伏和风电作为重要的清洁能源，预计十四五期间全球光伏的年均新增装机将达到236-259GW，风电新增装机的CAGR将达到17%，保持高速增长态势。与此同时，电价中枢上移与长期装机增长确定，新能源运营商盈利空间不断加大，预计未来业绩有较大提升空间。
新能源接着舞?
近期，新能源板块有持续回暖的势头。从景气度来看，这个行业的确具备较为明显的优势。
10月12日，国家主席习近平在《生物多样性公约》第十五次缔约方大会领导人峰会上的主旨讲话中提出：为推动实现碳达峰、碳中和目标，中国将陆续发布重点领域和行业碳达峰实施方案和一系列支撑保障措施，构建起碳达峰、碳中和“1+N”政策体系。中国将持续推进产业结构和能源结构调整，大力发展可再生能源，在沙漠、戈壁、荒漠地区加快规划建设大型风电光伏基地项目，第一期装机容量约1亿千瓦的项目已于近期有序开工。
光大证券认为，第一期大基地项目落定，提振风光需求预期。光伏方面，国内大基地与整县推进分布式并举，预计2021年新增装机50-60GW，2022年随着成本端硅料价格回归、产业链价格下行，光伏装机有望大幅增长。风电方面：在大基地与风电下乡政策的提振下，“十四五”期间，预计平均每年新增装机将在50GW以上。
中信证券指出，机会主要存在于两个方面：
一是光伏方面，原材料价格迎来加速上涨推动主辅材价格全面上行，加大光伏组件供应链和生产经营压力，在价格激烈博弈下恐影响Q4国内光伏装机落地节奏，下调2021年全球装机预测至150GW左右;但在供应链紧张格局有望逐步缓解的预期下，叠加“整县光伏”和大基地项目建设加速，预计2022年全球装机有望达210GW左右。风电方面，行业装机景气度和新增招标规模超预期，风机大型化进度提速且供应链管控能力强化，盈利有望维持稳定，随着原材料成本逐步回落，预计板块估值有望进一步修复。
二是“双碳目标”下的新型电力系统建设全面推进，“源网荷储”中源与荷关注“双高”渗透比例提升，储能发展前景广阔，电网升级建设需求不断扩大，建议持续关注行业业态升级与国产化替代进程中优质国产龙头的成长机遇。
